محبوبترین نویسندگان :
نویسندگان مقالات پربازدید :
مدلسازی ریاضی و کامپیوتری 2011
جزئیات رویداد
اینستاگرام تی پی بین
همایش ، رویداد ، ژورنال
حوزه های تحت پوشش رویداد

  • a numerical approach to obtain the yield curves with different risk-neutral drifts

    نویسندگان :
    کلمات کلیدی :
    جزئیات بیشتر مقاله
    • تاریخ ارائه: 1392/07/24
    • تاریخ انتشار در تی پی بین: 1392/07/24
    • تعداد بازدید: 975
    • تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
    • شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
     in this paper we consider the possible dependence of the market price of risk on time and interest rates. this fact gives as a result that the risk-neutral drift, which is one of the coefficients of the pricing equation, also depends on time and interest rates. then, we estimate the risk-neutral drift directly from the slope of the yield curve. this approach is very accurate as we show with a numerical experiment. in order to obtain the term structure we also propose a suitable finite difference method, which converges to the true solution. finally, we obtain and compare the yield curves with data from the us treasury bill market.

سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :

با انتخاب دکمه ثبت پرسش، موافقت خود را با قوانین انتشار محتوا در وبسایت تی پی بین اعلام می کنم
مقالات جدیدترین رویدادها
مقالات جدیدترین ژورنال ها