محبوبترین نویسندگان :
نویسندگان مقالات پربازدید :
دهمین کنفرانس بین المللی مهندسی صنایع
جزئیات رویداد
اینستاگرام تی پی بین
همایش ، رویداد ، ژورنال
حوزه های تحت پوشش رویداد

  • کاربرد رویکرد استوار در انتخاب سبد مالی بهینه: مطالعه موردی بورس اوراق بهادار تهران

    نویسندگان :
    کلمات کلیدی :
    جزئیات بیشتر مقاله
    • تاریخ ارائه: 1392/01/01
    • تاریخ انتشار در تی پی بین: 1392/01/01
    • تعداد بازدید: 1529
    • تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
    • شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
     در مسائل سرمایه گذاری، بازده مربوط به هر یک از دارایی های موجود در سبد مالی نامعین است. از این رو قطعی در نظر گرفتن بازده در مدل، باعث خواهد شد تا سبد مالی انتخاب شده از اعتبار لازم برخوردار نباشد. بهینه سازی استوار جایگزین مناسبی برای برنامه ریزی تصادفی به ویژه در مسائلی که مقادیر پارامترها نامعلوم و توزیع آنها نامعین است، به شمار می رود. در این مقاله، بهای استواری بیشترین مقدار بازدهی برای نظیر استوار مسئله بهینه سازی انتخاب سبد سهام سنجیده شده است. علاوه بر آن، اکثر مدیران ترجی می دهند به جای مدیریت یک سبد مالی بزرگ، سبد کوچک تری از دارایی های سرمایه ای را اداره کنند. محدودیت کاردینال مورد استفاده در این مدل به سرمایه گذار اجازه می دهد تا تعداد مشخصی از دارایی های موجود را برای در اختیار گرفتن در سبد مالی انتخاب کند. برای بررسی کارایی مدل پیشنهادی، سبد مالی شامل تعداد 10 دارایی از سهام 50 شرکت فعال پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تشکیل می دهیم. اطلاعات سری زمانی مربوط به سال های 1380 تا 1391 در تعیین میزان بازدهی مورد انتظار و ریسک دارایی ها مورد استفاده قرار گرفته اند. در این مدل با افزایش مقدار پارامتر γ یا بهای استواری دریافتیم که میزان بازدهی کل سبد مالی انتخاب شده، کاهش می یابد. نتایج عددی نشان می دهد که مدل سازی صورت گرفته به خوبی می تواند در مقابل عدم قطعیت در مسئله انتخاب سبد مالی به کار رود.

سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :

با انتخاب دکمه ثبت پرسش، موافقت خود را با قوانین انتشار محتوا در وبسایت تی پی بین اعلام می کنم
مقالات جدیدترین رویدادها
مقالات جدیدترین ژورنال ها