-
مطالعه یک مدل آستانه ای برای توصیف رفتار عوامل شرکت کننده در بازارهای مالی
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1391/01/01
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1391/01/01
- تعداد بازدید: 550
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
طی سال های اخیر مدل هایی از بازار ارائه شده است که در آنها رفتار یک عامل نوعی (agent) و یا گروهی از عوامل، با این فرض که آنها از «منطق محدود» پیروی می کنند بررسی شده است. در ادبیات مالی به این خانواده از مدل ها، «مدل های مبتنی بر عامل گفته می شود. در این مقاله با معرفی یک مدل مبتنی بر عامل، به بررسی و پارامتری کردن دو فاکتور انگیزشی روان شناختی در تصمیم گیری های مالی می پردازیم و مدلی برای تغییرات قیمت بازار ارائه می دهیم. اولین فاکتور، استرس ناشی از باقیماندن در موقعیت اقلیت خرید یا فروش نسبت به تمایلات سراسری بازار است که پیوستن به اکثریت بازار را در پی دارد و به آن «ترس از قرار گرفتن در اقلیت» گفته می شود. دومین فاکتور، افزایش تمایل عاملان در بازنگری موقعیت سرمایه گذاری خود بنا بر شرط بازار است که در آن «بازنگری در موقعیت مالی» گفته می شود. برای هر یک از این فاکتورها و هر یک از عوامل در مدل، یک سطح آستانه ای در نظر می گیریم و هر گاه عاملی از سطح آستانه ایش برای هر یک از فاکتورها عبور کند، موقعیت آن عامل را در بازار تغییر می دهیم که این امر منجر به تغییر قیمت دارایی زمینه ای می شود. با انجام شبیه سازی های عددی متعدد نشان می دهیم که با در نظر گرفتن تنها دو فاکتور انگیزشی می توان واقعیت های ساختاری داده های واقعی بازار از جمله دم کلفت توزیع بازده، کشیدگی توزیع، عدم همبستگی بازده های قیمت و خوشه بندی تلاطم در بازه زمانی کوتاه مدت (چند روزه) را بازسازی کرد. به علاوه با اضافه کردن یک پارامتر اضافی، تاثیر اختلال های بیرونی بازار را تقویت می کنیم که منجر به بازسازی ویژگی همبستگی درازمدت تلاطم خواهد شد. در ادامه به معرفی فرآیند پرش-پخش و چگونگی تعمیم مدل حاضر به این خانواده از فرآیندها می پردازیم.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
ارزیابی زیست محیطی استفاده از ضایعات ساختمانی
-
کاربرد داپلر ترانس کرانیال در ارزیابی خطر سکته مغزی در بیماران با دریچه مکانیکی میترال
-
اعجاز علمی گیاهان و نباتات در قرآن و نقد و بررسی ادله موافقان و مخالفان
-
an investigation on climate responsive design strategies of vernacular housing in vietnam
-
anti-plane elastodynamic analysis of a cracked orthotropic strip
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
شروط پذیرش «مجاز مرسل» در آیات قرآن از دیدگاه علامه طباطبایی
-
بررسی مطالعه مصرف رسانه ای (رادیو و تلویزیون) با اعتماد اجتماعی در مناطقی از شهر کرمانشاه
-
اثر بخشی گروه درمانی با رویکرد شناختی - رفتاری بر استرس و اضطراب بیماری ناشی از بحران کرونا ویروس در جمعیت عمومی تهران
-
ارائه مدل منزلت اجتماعی اخلاق حرفه ای پرستاران در مقابله با کووید 19 (مورد مطالعه: خدمت گیرندگان بیمارستان ها)
-
بررسی رابطه حمایت اجتماعی و منبع کنترل با سلامت عمومی و رضایت مندی از زندگی در سالمندان بالاتر از 60 سال
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :