محبوبترین نویسندگان :
نویسندگان مقالات پربازدید :
سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها
جزئیات رویداد
اینستاگرام تی پی بین
همایش ، رویداد ، ژورنال
حوزه های تحت پوشش رویداد

  • برآورد آثار نوسانات بازده سهام بر میانگین بازده در بازار اوراق بهادار تهران

    نویسندگان :
    کلمات کلیدی :
    جزئیات بیشتر مقاله
    • تاریخ ارائه: 1391/01/01
    • تاریخ انتشار در تی پی بین: 1391/01/01
    • تعداد بازدید: 749
    • تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
    • شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
    تاکنون اثرات نوسانات متعارف و نامتعارف بر میانگین بازده سهام کاملاً مشخص نشده است. اثر نوسانات نامتعارف بر میانگین بازده سهام اغلب، برخلاف فرضیه های موجود در مطالعات جاری با تردید مواجه شده است. در این مقاله ابتداء به پیروی از گو و ساویکاس(2008)  نوسانات نامتعارف به عنوان متغیر جانشین برای شوک نسبت تنزیل، و نوسانات بازار سهام به عنوان شوک جریان نقدی، در مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای بین دوره ای (icapm) با استفاده از داده های سری های زمانی روزانه در دوره 1385-1390، به صورت فصلی در بازار اوراق بهادار تهران برآورد شده است. بر اساس نتایج این تحقیق در بازار سهام تهران، در محدوده زمانی مورد بررسی، نوسانات نامتعارف و نوسانات بازار می توانند، بازده اضافی انتظاری بازار در فصل بعد را پیش بینی نمایند. همچنین، بازده اضافی انتظاری بازار با نوسانات نامتعارف رابطه مثبت، و با نوسانات بازار رابطه منفی دارد.

سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :

با انتخاب دکمه ثبت پرسش، موافقت خود را با قوانین انتشار محتوا در وبسایت تی پی بین اعلام می کنم
مقالات جدیدترین رویدادها
مقالات جدیدترین ژورنال ها