محبوبترین نویسندگان :
نویسندگان مقالات پربازدید :
سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها
جزئیات رویداد
همایش ، رویداد ، ژورنال
اینستاگرام تی پی بین
حوزه های تحت پوشش رویداد

  • بهینه سازی پورتفولیو با استفاده از تئوری مارتینگل: نظریه و کاربرد آن در اقتصاد و مدیریت

    نویسندگان :
    کلمات کلیدی :
    جزئیات بیشتر مقاله
    • تاریخ ارائه: 1391/01/01
    • تاریخ انتشار در تی پی بین: 1391/01/01
    • تعداد بازدید: 1873
    • تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
    • شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
    پورتفولیو اصطلاحی است که به مجموعه ای از دارایی ها اطلاق می شود که با توجه به هدفی خاص انتخاب شده اند به عبارت دیگر پورتفولیو مجموعه ای است که قابلیت انتخاب شدن دارد و با توجه به قیود و محدودیت ها و ... تابع هدفی را دنبال و آن را بهینه می نماید. مارتینگل در معقوله انتخاب پورتفولیو بهینه، به این مفهوم است که اگر فرآیند تصادفی داشته باشیم، که این فرآیند از دو جزء تشکیل شده باشد، (بخش اول مربوط به داده های دوره قبل و بخش دوم تصادفی) در این صوررت در یک بازار کارا انتظار خواهیم داشت که قیمت فردا معادل قیمت امروز باشد، به عبارتی بهترین پیش بینی برای قیمت فردا قیمت امروز است. در این مقاله بر اساس نظریه مارتینگل در 2 فاز دارایی های ریسکی و بدون ریسک و با بهره گیری از توابع ریسک گریزی ثابت (crra) و تئوری انتظارات عقلایی و با استفاده از فرآیندهای مارتینگل و گام های تصادفی به بیان روش های بهینه سازی سبد سرمایه پرداخته شده است. به عبارتی با معرفی  توابع hara به معرفی تابع بهینه مصرف بین دوره ای و همچنین تئوری مارتینگل به ارتباط بین قیمت سهام و پورتفولیو بهینه پرداخت شده است. در این راستا با ترکیب تابع ریسک گریزی نسبی ثابت با نظریه مارتینگل و انتظارات عقلایی و بهره گیری از معادله اولر و در نهایت با معرفی روش gmm و همچنین روش های آزمون های فرضیه مارتینگل سعی شده به بیان روش های بهینه سازی سبد سرمایه پرداخته شده است.

سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :

با انتخاب دکمه ثبت پرسش، موافقت خود را با قوانین انتشار محتوا در وبسایت تی پی بین اعلام می کنم
مقالات جدیدترین رویدادها
مقالات جدیدترین ژورنال ها