-
an integral representation approach for valuing american-style installment options with continuous payment plan
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1390/01/01
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1390/01/01
- تعداد بازدید: 403
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
in this paper, we present an integral equation approach for the valuation of american-style installment derivatives when the payment plan is assumed to be a continuous function of the asset price and time. the contribution of this study is threefold. first, we show that in the black–scholes model the option pricing problem can be formulated as a free boundary problem under very general conditions on payoff structure and payment schedule. second, by applying a fourier transform-based solution technique, we derive a system of coupled recursive integral equations for the pair of free boundaries along with an analytic representation of the option price. third, based on these results, we propose a unified framework which generalizes the existing methods and is capable of dealing with a wide range of monotonic payoff functions and continuous payment plans. finally, by using the illustrative example of american vanilla installment call options, an explicit pricing formula is obtained for time-varying payment schedules.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
اثر زبری لوله بر روی آبشستگی زیر لوله های مستغرق تحت جریان یک سویه و بررسی کنترل آبشستگی
-
بررسی عوامل محیطی و عوارض شهری موثر بر تصادفات عابر در شهر مشهد بر اساس رگرسیون دوجمله ای منفی
-
کالیبراسیون همزمان دامنه/فاز به کمک الگوریتم کور در سیستم های آرایه فازی نرم افزار پایه
-
بررسی و برازش توابع چگالی احتمال مناسب برای تعداد حوادث شبکه های توزیع آب شرب شهری در سطح شهرستانهای استان زنجان
-
anti-depressant activity of hydroalcoholic extract of asperula odorata l. in mice
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
طراحی و ساخت استتوسکوپ دیجیتالی
-
نقش نما و جداره ها در منظر شهری با تاکید بر زیبایی شناسی محیط
-
بررسی و تحلیل احکام زندان در نظام کیفری ایران
-
تاثیر رفتار سیاسی بر اثربخشی سازمان
-
بررسی تاثیر دوره های آموزش ضمن خدمت بر توانمندسازی روانشناختی و بهره وری دبیران زبان انگلیسی مقطع متوسطه اول شهرستان بویراحمد
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :