-
on asymmetric generalised t stochastic volatility models
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1390/12/01
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1390/12/01
- تعداد بازدید: 426
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
in stochastic volatility (sv) models, asset returns conditional on the latent volatility are usually assumed to have a normal, student-t or exponential power (ep) distribution. an earlier study uses a generalised t (gt) distribution for the conditional returns and the results indicate that the gt distribution provides a better model fit to the australian dollar/japanese yen daily exchange rate than the student-t distribution. in fact, the gt family nests a number of well-known distributions including the commonly used normal, student-t and ep distributions. this paper extends the sv model with a gt distribution by incorporating general volatility asymmetry. we compare the empirical performance of nested distributions of the gt distribution as well as different volatility asymmetry specifications. the new asymmetric gt sv models are estimated using the bayesian markov chain monte carlo (mcmc) method to obtain parameter and log-volatility estimates. by using daily returns from the standard and poors (s&p) 500 index, we investigate the effects of the specification of error distributions as well as volatility asymmetry on parameter and volatility estimates. results show that the choice of error distributions has a major influence on volatility estimation only when volatility asymmetry is not accounted for.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
نگرشی بر چگونگی خلاقیت کودک با رویکرد بیومیمیتکس
-
بررسی تأثیر دعا بر بینش نیایشگر از نظر شیعه و کاتولیک
-
نانو مواد و ساختمان سازی های هوشمند
-
تنش برشی متوسط کف و دیواره ها در جداره ی صاف کانال ذوزنقه ای با بهترین مقطع هیدرولیکی با استفاده از نگاشت همدیسی
-
optimization of critical factors to enhance polyhydroxyalkanoates (pha) synthesis by mixed culture using taguchi design of experimental methodology
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
آسیب شناسی کیفرگذاری موجود در جرایم خانوادگی موضوع کتاب پنجم قانون مجازات اسلامی ( تعزیرات ) مصوب 1375 ؛ از تبیین آسیب ها تا ارائه راهکارها
-
مطالعه تحلیلی نقش مایه های دارایی بافی یزد از منظر نشانه شناسی
-
بررسی عوامل تاثیر گذار بر تمایل به ادامه کسب و کار اینترنتی در بنگاه های کوچک و متوسط استان تهران
-
آراء بلاغی فخر رازی در جزء اول قران کریم
-
studies on some mechanical properties of pvc-wood fibre composite
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :