تاثیر ریسک غیرسیستماتیک بر مدیریت اقلام تعهدی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

در پژوهش حاضر به بررسی تاثیر ریسک غیرسیستماتیک بر مدیریت اقلام تعهدی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شد. برای این منظور، با استفاده از دو مدل فاما و فرنچ (1993) و مدل کارهارت (1997) نوسانات ریسک غیرسیستماتیک اندازه گیری شد و از مدل کوتاری (2005) برای اندازه گیری مدیریت اقلام تعهدی شرکت ها بهره گرفته شد. علاوه بر این، اثر برخی از متغیرهای مالی و حسابداری همانند سرمایه بازاری شرکت، رشد دارایی ها، اهرم مالی، ارزش بازار به دفتری، بازده دارایی ها، نوسانات فروش، نوسانات بازده دارایی ها، نوسانات جریانات نقدی، انحراف معیار بازده روزانه سهام و سهامداران نهادی در مدل های رگرسیونی کنترل شد. جامعه آماری پژوهش حاضر کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 5 ساله بین سال های 1391 الی 1395 می باشد که براساس روش نمونه گیری حذف سیستماتیک تعداد 146 شرکت به عنوان نمونه آماری در نظر گرفته شد. نتایج به دست آمده در پژوهش حاضر نشان می دهد شرکت هایی با ریسک غیرسیستماتیک بالاتر بیشتر به فعالیت های مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی اختیاری دست می زنند.