-
garch dependence in extreme value models with bayesian inference
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1397/02/20
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1397/02/20
- تعداد بازدید: 490
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
extreme value methods are widely used in financial applications such as risk analysis, forecasting and pricing models. one of the challenges with their application in finance is accounting for the temporal dependence between the observations, for example the stylised fact that financial time series exhibit volatility clustering. various approaches have been proposed to capture the dependence. commonly a two-stage approach is taken, where the volatility dependence is removed using a volatility model like a garch (or one of its many incarnations) followed by application of standard extreme value models to the assumed independent residual innovations. this study examines an alternative one stage approach, which makes parameter estimation and accounting for the associated uncertainties more straightforward than the two-stage approach. the location and scale parameters of the extreme value distribution are defined to follow a conditional autoregressive heteroscedasticity process. essentially, the model implements garch volatility via the extreme value model parameters. bayesian inference is used and implemented via markov chain monte carlo, to permit all sources of uncertainty to be accounted for. the model is applied to both simulated and empirical data to demonstrate performance in extrapolating the extreme quantiles and quantifying the associated uncertainty.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
نقش و عوامل مؤثر انرژی خورشیدی در ساختمان ها نمونه موردی: ساختمان های تهران
-
بررسی دانش و معماری بیونیک برای رسیدن به معماری پایدار
-
بررسی عملکرد قرارگیری المان های کابلی در سکوهای ثابت دریایی
-
اثربخشی آموزش هوش معنوی بر افزایش بهزیستی روانشناختی و خود کنترلی دانش آموزان دختر شهر تهران
-
start-up, steady state performance and kinetic evaluation of a thermophilic integrated anaerobic–aerobic bioreactor (iaab)
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
نقش مدیریت خرج کرد در پیشبرد اهداف مالی شرکت های در حال توسعه
-
رابطه بین ویژگی های شخصیتی و مسئولیت پذیری معلمان با اهمالکاری و انگیزش پیشرفت تحصیلی دانش آموزان
-
بررسی رابطه بین معاملات بلوکه شده و همزمانی قیمت سهام
-
سنتز منعقد کننده نانویی جهت جایگزینی با منعقد کننده های مصرفی در واحد پساب صنعتی ماهشهر
-
بررسی رابطه بین مدیریت سازمان، مهارت های فناوری اطلاعات و عملکرد کارکنان شهرداری های استان گیلان
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :