-
monte carlo option pricing with asymmetric realized volatility dynamics
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1397/02/20
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1397/02/20
- تعداد بازدید: 392
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
what are the advances introduced by realized volatility models in pricing options? in this short paper we analyze a simple option pricing framework based on the dually asymmetric realized volatility model, which emphasizes extended leverage effects and empirical regularity of high volatility risk during high volatility periods. we conduct a brief empirical analysis of the pricing performance of this approach against some benchmark models using data from the s&p 500 options in the 2001–2004 period. the results indicate that as expected the superior forecasting accuracy of realized volatility translates into significantly smaller pricing errors when compared to models of the garch family. most importantly, our results indicate that the presence of leverage effects and a high volatility risk are essential for understanding common option pricing anomalies.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
بررسی تاثیر ابعاد قطعات بتنی در تعیین سرعت امواج فراصوتی و تاثیرآن در تخمین مقاومت فشاری بتن سخت شده
-
تحلیل حدی کران بالا ظرفیت بیرون کشیدکی لرزه ای مهار نواری افقی بر مبنای روش شبه دینامیکی
-
بهینه سازی هزینه و زمان در پروژه های ساخت
-
بررسی کمی و کیفی گونه جنگل کاری شده گز (.tamarix aphylla l) در حاشیه دریاچه ارومیه (مطالعه موردی: جبل کندی ارومیه)
-
مقایسه شتاب نگاشت های مقیاس شده و مصنوعی بر اساس طیف لرزه ای طراحی آیین نامه 2800
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
تأثیر آموزش مهارت خودافشایی بر کاهش افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه اول
-
مداخله ی آموزشی مبتنی بر مذهب بر نشانگان افسردگی زنان متاهل مراجعه کننده به مراکز فرهنگی شهر بابل
-
بررسی اثر دارویی استویا (stevia rebaudiana) در کنترل دیابت نوع دوم
-
بهره گیری از تکنیک خوشه بندی در ارتقای کارایی مدیریت ریسک در شرکتهای بیمه
-
evaluation the moisture susceptibility of asphalt mixtures containing demolished concrete waste materials
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :