-
a smooth estimator for mc/qmc methods in finance
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1397/02/20
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1397/02/20
- تعداد بازدید: 285
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
we investigate the effect of martingale control as a smoother for mc/qmc methods. numerical results of estimating low-biased solutions for american put option prices under the black–scholes model demonstrate that using qmc methods can be problematic. but it can be fixed by adding a (local) martingale control variate into the least-squares estimator to gain accuracy and efficiency. in examples of estimating european option prices under multi-factor stochastic volatility models, randomized qmc methods improve the variance by merely a single digit. after adding a martingale control, the variance reduction ratio raise up to 700 times for randomized qmc and about 50 times for mc simulations. when the delta estimation problem is considered, the efficiency of the martingale control variate method decreases. we propose an importance sampling method which performs better particularly in the presence of rare events.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
بررسی تأثیر تمرینات عضلات دمی با استفاده از روش imt بر ظرفیت حیاتی تنفس
-
بررسی آزمایشگاهی ضریب آبگذری دریچه های استوانه ای
-
ملاحظات اقلیمی و مدیریت انرژی در معماری بومی (مطالعه موردی: استان هرمزگان)
-
real time implementation of h∞ loop shaping robust pss for multimachine power system using dspace
-
postglacial vegetation history as recorded from the subalpine lake ribno (nw rila mts), bulgaria
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
بررسی نهادهای موثر و ارزیابی حاکمیت شرکتی و جایگاه آن در نظام بانکداری اسلامی و ایران
-
واکاوی جایگاه سواد رسانه ای انتقادی در نظام آموزش و پرورش ایران
-
بررسی عوامل موثر در تصمیم گیری زنان برای سقط عمدی جنین و نگرش اعتقادی و شرعی آنان در این باره
-
طرح حفظ مشتری (مطالعه موردی برای یک شرکت مشاوره شغلی و کاریابی در دو بافت خدمات b2c و b2b)
-
risks leading to cost overrun in construction projects: a systematic literature review
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :