-
sector concentration risk: a model for estimating capital requirements
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1392/07/24
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1392/07/24
- تعداد بازدید: 1280
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
the 2004 basel committee on banking supervision accord (known as basel ii) provides a common framework for banks to determine their minimum capital requirements for solvency purposes. for credit risk (the most important one for banking) basel ii uses an asymptotic single risk factor (asrf) model and, as we demonstrate in the paper, assumes two fundamental hypotheses: firstly, that there is only one risk factor common to all banks; and secondly, that the number of debtors in bank portfolios is high enough to ensure that no single debtor’s behaviour can have a significant impact on the portfolio value as a whole. this allows capital requirements to be estimated by using a model based on the percentage of defaulting borrowers (x).the model only requires values for two variables: the probability of default and loss if default occurs. using a 99% likelihood and assuming that all sectors are equally correlated, the model estimates x through the cumulative distribution function for the gaussian distribution.
but many bank portfolios do not fit these hypotheses, and therefore the asrf model underestimates actual capital requirements. thus, a surcharge for concentration risk is required.
there are two kinds of concentration risk (sector and name concentration risk), each one corresponding to the violation of one of the above mentioned hypotheses. supervisory authorities are currently developing models to incorporate this surcharge into banking solvency rules. in spain, the spanish central bank bases its surcharge proposal for sectorial concentration on the herfindahl–hirschman index (hhi). in this paper we show that hhi treats all sectors as equally risky and propose an alternative index (ci) in which sectors are weighted according to risk. moreover, our index also incorporates the relations between each pair of sectors (in the hhi framework no sectorial relationship is considered). our proposal is based on an adjusted variance–covariance matrix, in which negative covariances have been equalled to 0. we demonstrate the hhi is a particular case of our proposed index, by means of simplifying hypotheses.
as we will show, the proposed index has two fundamental properties: it is lower and upper bounded; and it decreases as concentration and/or risk decreases. these properties allow the index to be incorporated into bank risk management models. in this way bank estimations can improve upon those based on the supervisory model and, according to banking rules, can also be used for determining the capital surcharge for sectorial concentration.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
بررسی پاسخ لرزه ای خاکهای لایه ای با حضور سربار با استفاده از روش توابع تبدیل
-
استفاده از نشانه های کمک دیداری در محیط آموزشی به منظور یادگیری بهتر کودکان اوتیستیک
-
تعیین درجه اهمیت و اولویت زیر ساخت های استراتژیک از منظر دفاع غیر عامل با تأکید بر فرودگاه های غیر نظامی نمونه موردی: فرودگاه بین المللی امام خمینی (ره)
-
استفاده از مدل پویایی سیستم در مدیریت آب شهری
-
بررسی سینتیک و مدل انحلال مولیبدنیت در محیط اسید سولفوریک
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
اثربخشی آموزش پیش از ازدواج با رویکرد آدلری بر نگرش به ازدواج در بین دختران در آستانه ازدواج
-
جستاری پیرامون الگوهای نگارش متن در سینمای ایران
-
تاثیر ابعاد کیفیت خدمات بر رضایت مشتریان براساس مدل سروکوال (مطالعه موردی: شعب بانک ملی شهرستان بندرانزلی)
-
بازکاوی اهمیت نقش مادر در تربیت دینی دختران
-
effect of modulus of bituminous layers and utilization of capping layer on weak pavement subgrades
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :