بررسی تاثیر تغییرات و نوسانات قیمت نفت بر بورس اوراق بهادار تهران

نفت یکی از منابع مهم درآمدی برای کشورهای صادرکننده نفت می باشد. به طوری که انتظار می رود تغییرات در بازار نفت بر دیگر بخشه ای اقتصاد تاثیرگذار باشد. در این پژوهش به بررسی تاثیر تغییرات و نوسانات قیمت نفت و تاثیر آن بر بورس اوراق بهادار تهران پرداخته می شود. هم چنین تقارن و یا عدم تقارن شوک های مثبت و منفی حاصل از متغیرهای مدل بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران نیز مورد بررسی قرار می گیرد. برای این منظور از مدل های خانواده گارچ استفاده شده است. این مدل ها شامل مدل های arch، garch و gjr می باشد. نتایج حاصل از برآورد مدل های پژوهش نشان از ارتباط منفی بین قیمت نفت و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران می باشد. هم چنین نتایج نشان داد که تاثیر شو ک های وارده از متغیرهای مدل بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران به صورت متقارن می باشد. به عبارتی نتایج نشان داد که شوک های مثبت و منفی دارای تاثیر مشابهی بر بورس اوراق بهادار دارد.