محبوبترین نویسندگان :
نویسندگان مقالات پربازدید :
سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها
جزئیات رویداد
همایش ، رویداد ، ژورنال
اینستاگرام تی پی بین
حوزه های تحت پوشش رویداد

  • ارزش گذاری اختیار معاملات آمریکایی تحت وجود تلاطم تصادفی

    نویسندگان :
    کلمات کلیدی :
    جزئیات بیشتر مقاله
    • تاریخ ارائه: 1391/01/01
    • تاریخ انتشار در تی پی بین: 1391/01/01
    • تعداد بازدید: 895
    • تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
    • شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
    در این مقاله روش عددی جدیدی برای ارزش گذاری اختیار معاملات آمریکایی نوشته شده روی دارایی که پویایی آن از مدل تلاطم تصادفی هستون پیروی می کند، معرفی می کنیم. بدین منظور ابتدا به کمک تجزیه ی دوب-میر، قیمت اختیار معامله آمریکایی را به قیمت اختیار اروپایی نظیر و هزینه اجرای زودرس تجزیه می کنیم و به استخراج pde برای قیمت این اختیار می پردازیم و سپس به کمک تبدیلات فوریه، جوابی برای pde می یابیم. اما این جواب شامل سطح اجرای زودرس، که ناشناخته است و باید برآورد شود، و چند انتگرال، که به طور عددی قابل حل هستند، است. در این مقاله سطح اجرای زودرس به کمک الگوریتم حداقل مربعات مونت-کارلو (lsm) محاسبه می شود. این ساده چیزی به جز تکنیک مونت-کارلو به همراه یک رگرسیون خطی ساده نیاز ندارد. همچنین روش ما مشکل انتخاب توابع پایه ای روش lsm را نیز ندارد. پس از برآورد سطح اجرای زودرس و با جایگذاری مقادیر تخمینی در جواب به دست آمده برای قیمت اختیار معامله آمریکایی، به سراغ انتگرال گیری عددی می رویم.

سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :

با انتخاب دکمه ثبت پرسش، موافقت خود را با قوانین انتشار محتوا در وبسایت تی پی بین اعلام می کنم
مقالات جدیدترین رویدادها
مقالات جدیدترین ژورنال ها