محبوبترین نویسندگان :
نویسندگان مقالات پربازدید :
مدلسازی ریاضی و کامپیوتری 2011
جزئیات رویداد
اینستاگرام تی پی بین
همایش ، رویداد ، ژورنال
حوزه های تحت پوشش رویداد

  • the curvature of the tracking frontier: a new criterion for the partial index tracking problem

    نویسندگان :
    کلمات کلیدی :
    جزئیات بیشتر مقاله
    • تاریخ ارائه: 1392/07/24
    • تاریخ انتشار در تی پی بین: 1392/07/24
    • تعداد بازدید: 955
    • تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
    • شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
     index tracking aims to select portfolios that imitate the behavior of a stock index. a tracking strategy is referred to as partial when the tracking portfolio is solely formed by a subset of stocks, so enabling a substantial cost reduction in comparison with full tracking. three criteria are usually employed in the literature when building the tracking portfolio: tracking error variance, excess return and tracking portfolio variance.

    this paper considers a new parameter for use with the above: frontier curvature. this criterion is not defined for a particular portfolio, but for all the portfolios that define the tracking frontier. the main implication is that a manager can satisfy different investment profiles with the same subset of stocks. the manager will therefore reduce transaction costs as all the portfolios on the frontier contain the same stocks.

سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :

با انتخاب دکمه ثبت پرسش، موافقت خود را با قوانین انتشار محتوا در وبسایت تی پی بین اعلام می کنم
مقالات جدیدترین رویدادها
مقالات جدیدترین ژورنال ها