-
on asymmetric generalised t stochastic volatility models
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1390/12/01
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1390/12/01
- تعداد بازدید: 432
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
in stochastic volatility (sv) models, asset returns conditional on the latent volatility are usually assumed to have a normal, student-t or exponential power (ep) distribution. an earlier study uses a generalised t (gt) distribution for the conditional returns and the results indicate that the gt distribution provides a better model fit to the australian dollar/japanese yen daily exchange rate than the student-t distribution. in fact, the gt family nests a number of well-known distributions including the commonly used normal, student-t and ep distributions. this paper extends the sv model with a gt distribution by incorporating general volatility asymmetry. we compare the empirical performance of nested distributions of the gt distribution as well as different volatility asymmetry specifications. the new asymmetric gt sv models are estimated using the bayesian markov chain monte carlo (mcmc) method to obtain parameter and log-volatility estimates. by using daily returns from the standard and poors (s&p) 500 index, we investigate the effects of the specification of error distributions as well as volatility asymmetry on parameter and volatility estimates. results show that the choice of error distributions has a major influence on volatility estimation only when volatility asymmetry is not accounted for.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
تاثیر مدل های سخت شدگی کششی بر پاسخ عددی تیرهای بتن مسلح تحت اثر لنگر خمشی – پیچشی
-
بررسی رفتار تحکیمی و ضریب نفوذ پذیری افقی خاک های ریزدانه با استفاده از دستگاه تحکیم هیدرولیکی
-
بررسی آزمایشگاهی شرایط عملیاتی در جهت کاهش تأثیر پلاریزاسیون غلظت بر عملکرد فرآیند اسمز مستقیم (fo)
-
بررسی سازگاری زیست محیطی بتن الیافی گرمازا و ضدانفجار به عنوان مصالح هوشمند در صنعت ساختمان
-
ni-modified mo2c catalysts for methane dry reforming
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
تعیین استراتژی مدیریت دانش سازمان صدا وسیمای جمهوری اسلامی ایران
-
شناسایی و اولویت بندی عوامل مؤثر در پیاده سازی تجارت الکترونیک در شرکتهای بیمه ایران استان هرمزگان
-
حقوق شهدای ترور از منظر ایران و حقوق بین الملل
-
comprehensive objective evaluation of it process management based on cobit and balanced scorecard
-
philosophical analysis of theory x and y
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :