محبوبترین نویسندگان :
نویسندگان مقالات پربازدید :
سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها
جزئیات رویداد
همایش ، رویداد ، ژورنال
اینستاگرام تی پی بین
حوزه های تحت پوشش رویداد
  • جزئیات بیشتر مقاله
    • تاریخ ارائه: 1391/01/01
    • تاریخ انتشار در تی پی بین: 1391/01/01
    • تعداد بازدید: 659
    • تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
    • شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
     we discuss the pricing and hedging of european spread options on correlated assets when, in contrast to the standard framework and consistent with a market with imperfect liquidity, the option trader's trading in the stock market has a direct impact on one of the stocks price. we consider a full-feedback model in which price impact is fully incorporated into the model. in order to find the numerical solution of the model, we will first apply matched asymptotic expansions techniques on the price impact function to expand the full nonlinear equation to combination of linear equations. then we use the peaceman-rachford scheme as an alternating direction implicit method to solve the linear equations numerically. finally we provide a numerical analysis of the effect of the illiquidity in the underlying asset market on the replication of a european option, such that compared to the black-scholes case, a trader generally buys more stock to replicate a option.

سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :

با انتخاب دکمه ثبت پرسش، موافقت خود را با قوانین انتشار محتوا در وبسایت تی پی بین اعلام می کنم
مقالات جدیدترین رویدادها
مقالات جدیدترین ژورنال ها