-
مقایسه تطبیقی مدل های ارزش گذاری ابزارهای مالی مشتقه
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1391/01/01
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1391/01/01
- تعداد بازدید: 1025
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
در طول چند دهه اخیر به موازات رشد و گسترش بازارهای سرمایه، ابزارهای مالی جدیدی نیز طراحی و تدوین شده است که یکی از مهم ترین آنها ابزارهای مشتقه می باشند. ابزارهای مشتقه ابزارهایی برای کاهش و پوشش ریسک به شمار می روند و از آنجائی که ارزش این ابزارها برگرفته از ارزش اوراق بهادار اصلی می باشد بنابراین به آن ها ابزارهای مالی مشتقه اطلاق می گردد. معمول ترین ابزارهای مشتقه عبارتند از قراردادهای سلف، قراردادهای معاوضه یا سواپ، قراردادهای آتی، اختیار معامله و نیز پیمان آتی می باشد. قیمت گذاری ابزارهای مشتقه یکی از مباحث پیچیده در مهندسی مالی محسوب می گردد، اولین بار برای ارزش گذاری ابزارهای مشتقه مدل بلک-شولز طراحی گردید و پس از آن مدل های دیگری نیز مطرح گردید. هدف از انجام این تحقیق این است که مدل های مختلف قیمت گذاری ابزارهای مشتقه بررسی و مقایسه گردند به همین منظور در این تحقیق دو مدل مختلف برای قیمت گذاری مورد بررسی قرار می گیرد که عبارتند از مدل بلک-شولز و مدل مونت کارلو را به صورت کامل بیان نموده ایم، سپس مدل جدیدی را که برای تعیین قیمت ابزارهای مشتقه ارزی مطرح گردیده است و به مدل وانا-ولگا معروف می باشد را تشریح نموده ایم. این تحقیق از طریق کتابخانه ای انجام شده و از طریق مطالعه منابع و مقالات موجود ابتدا مفهوم و انواع ابزارهای مشتقه تشریح می گردد سپس روش های قیمت گذاری ابزارهای مشتقه بیان می گردد و در نهایت روش های جدید در قیمت گذاری ابزارهای مشتقه نیز بیان می گردد. همچنین به کمک نتایج این تحقیق می توان محدودیت ها و مزایای هر یک از روش های قیمت گذاری را مشخص نمود.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
اختلال دوقطبی
-
بررسی اثر تراکم بر باربری خاک ماسه ای مسلح شده با الیاف پلی پروپیلن
-
نیروی زلزله طرح برای پلهای یکپارچه
-
a unified residual-based thermodynamic framework for strain gradient theories of plasticity
-
modeling and numerical analysis of through-column connection of steel beam to reinforced concrete column
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
شناسایی عوامل سازمانی مؤثر بر مدیریت پژوهش و فناوری سازمان های دانش بنیان در ایران
-
تاثیر بهره بانکی در رشد یا سقوط توسعه اقتصادی
-
نقش شخصیت بزهکار و روش برخورد تربیتی درخور با شخصیت مجرم از دیدگاه آموزه های اسلام
-
بررسی تاثیر روش های تامین مالی بر بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار
-
durability and performance of ferrocement infill wall panel
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :