بررسی تحلیلی مدل های ریاضی مالی نوسانات شاخص های مالی و ارزش گذاری سهام

نوسان پذیری به میزان عدم قطعیت یا ریسک میزان تغییرات ارزش هر نوع اوراق بهاداری اشاره دارد. نوسان پذیری بالا به این معنی است که ارزش اوراق بهادار برای مثال قیمت سهام می تواند در بازه بزرگ تری نوسان کند و بالا و پایین برود. این یعنی قیمت سهام در طول بازه زمانی کوتاهی می تواند به طور چشم گیری در هر دو جهت تغییر کند، اما تغییرات در ارزش با یک سرعت ثابت در طول زمان اتفاق می افتد. بررسی رفتار متغیرهای اقتصادی و مالی یکی از حوزه های مهم در مطالعات اقتصادی به حساب می آید. علاوه بر جهت تغییرات متغیرهای اقتصادی و مالی میزان تغییرات و شدت نوسانات آن ها نیز اطلاعات ارزشمندی از نوع رفتارمتغیر و اثرگذاری آن دارد. نااطمینانی (عدم قطعیت) ناشی از شدت نوسانات متغیرهای اقتصادی باعث شده مدل های اقتصادی بر پایه ریاضیات مالی به مقوله تصمیم گیری در شرایط نااطمینانی (عدم قطعیت) توجه خاصی داشته باشند. از این رو بر اساس تئوری های اقتصادی نااطمینانی (عدم قطعیت) نسبت به متغیرهای مهم در اقتصاد مانند ارز خارجی، نفت، مواد اولیه و غیره مطرح می شوند، در واقع باید گفت که نااطمینانی (عدم قطعیت) در سطح عمومی قیمت ها اثرگذاری قابل ملاحظه بر شاخص های اقتصادی و مالی و هم چنین نوسانات تصادفی در شاخص های بازار می گذارد. در پژوهش تحلیل پیش رو نگاهی اجمالی بر مدل تحلیل نوسانات شاخص های مالی (از نوع نوسانات تصادفی) و هم چنین نگاهی بر مدل های ریاضی ارزش گذاری سهام در بازارهای مالی داریم.